AI基金工银行业优选混合A（014466）披露2025年年报，2025年基金利润1061.32万元，加权平均基金份额本期利润0.1525元。报告期内，基金净值增长率为32.45%，截至2025年末，基金规模为2.33亿元。
该基金属于偏股混合型基金。截至4月10日，单位净值为1.046元。基金经理是母亚乾，目前管理的4只基金近一年均为正收益。其中，截至4月10日，工银核心机遇混合A近一年复权单位净值增长率最高，达84.53%；工银美丽城镇股票A最低，为32.42%。
基金管理人在年报中表示，海外增长方面，随着金融条件的逐渐宽松和财政刺激政策的落地，预计美国经济增长动能将逐渐修复。国内方面，预计2026年国内实际经济增长相对平稳，宏观政策在保持力度的同时更注重提质增效，经济增长的质量将有所提升，名义GDP增速有望企稳并略回升。整体而言，国内外积极货币政策和宽松流动性环境未变。
无风险利率维持低位、居民资产再配置需求仍存的背景下，叠加盈利周期的逐步回升，仍然看好A股市场走势。但考虑到市场估值已经处在相对高位，海外流动性宽松预期较为充分，国内政策更加注重提质增效，预计市场波动也将有所加大。全年来看，市场的机会是多元的。一是看好人工智能发展驱动下的新兴产业机会，2026年机会将会进一步扩散；二是看好供需改善的部分顺周期产业机会，需求端有望逐渐实现平稳，带动行业盈利重新进入上行通道。
综合考虑当前板块的估值水平、行业周期所处位置以及跨行业潜在投资回报率的比较，本基金未来一段时间将持续选择建筑行业作为重点配置方向，以高股息、低估值央国企为基石，以自下而上精选优质个股为补充，以期在为投资者创造稳健投资回报的同时，等待行业估值修复带来的额外收益。
截至4月10日，工银行业优选混合A近三个月复权单位净值增长率为-0.97%，位于同类可比基金377/689；近半年复权单位净值增长率为-6.44%，位于同类可比基金578/689；近一年复权单位净值增长率为48.33%，位于同类可比基金220/685；近三年复权单位净值增长率为4.92%，位于同类可比基金264/417。
通过所选区间该基金净值增长率分位图，可以观察该基金与同类基金业绩比较情况。图为坐标原点到区间内某时点的净值增长率在同类基金中的分位数。
截至3月31日，基金近三年夏普比率为0.2608，位于同类可比基金281/393。
截至4月9日，基金近三年最大回撤为32.43%，同类可比基金排名170/392。单季度最大回撤出现在2025年二季度，为14.33%。
据定期报告数据统计，近三年平均股票仓位为80.48%，同类平均为84.04%。2025年一季度末基金达到93.67%的最高仓位，2022年三季度末最低，为19.34%。
截至2025年末，基金规模为2.33亿元。
截至2025年12月31日，基金持有人共计754户，合计持有2.25亿份。其中管理人员工持有3.54万份，占比0.02%，机构持有份额占比86.32%，个人投资者占比13.68%。
截至2025年12月31日，基金最近一年换手率约316.97%，持续2年低于同类均值。
截至2025年末，基金十大重仓股分别是中国铁建、中国建筑、中国建筑国际、中国中铁、隧道股份、四川路桥、中石化炼化工程、山东路桥、中材国际、浙江交科。
新宝配资提示：文章来自网络，不代表本站观点。
